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国家大基金二期紧锣密鼓募资中,集成电路概念股有望获万亿资金援持-凯时app登录首页

编辑:andy 时间:2019.07.29 10:24

 近日,有媒体报道称,国家集成电路产业投资基金(二期)的募资工作已经完成,规模在2000亿元左右。7月26日中午,记者致电国家大基金总裁丁文武,对方表示,大基金二期募资并未完成,还在进行中。对于目前融资额度已经达到多少的问题,丁文武表示,这是正在过程中的事情,不方便透露。
 
  华芯投资去年10月披露的信息显示,从已投企业来看,大基金一期(包含子基金)已投资企业带动新增社会融资(含股权融资、企业债券、银行、信托及其他金融机构贷款)约5000亿元,按照基金实际出资额计算放大比例为1:5。如果按照1:5的撬动比,大基金二期的资金总额将超过万亿元。
 
  

图片来源:百度
 
  在大基金二期投向上,有三种代表性观点:一是认为“跟一期相比会有一些不同,但是大体不会变很多”,“不同”之处的一个表现是大基金二期会投半导体下游的终端应用企业;二是认为重点投向可能更向设计材料设备等倾斜,同时增加下游应用;三是认为投资会集中在应用上,这对整个产业链会有带动。
 
  可见,无论是哪种观点,大基金二期会投应用端是共识。
 
  广发证券今年3月发布的报告显示,根据公开信息统计到的国家大基金一期的投资项目金额为1047.14亿元,各领域金额分别为:设计(205.90亿元,占比19.7%)、制造(500.14亿元,占比47.8%)、封测(115.52亿元,占比11.0%)、设备(12.85亿元,占比1.2%)、材料(14.15亿元,占比1.4%)、产业生态(198.58亿元,占比9.0%)。
 
  据华芯投资去年10月时的介绍,大基金一期对《国家集成电路产业发展推进纲要》重点产品领域的覆盖率已达到40%左右,基金剩余可用投资资金已不足200亿元,储备项目中涉及存储器(包括长江存储增资和dram投资)、光刻机、cpu、fpga等重点产品领域。
 
  

图片来源:百度
 
  随着5g、消费电子、汽车电子等下游产业的进一步兴起,叠加全球半导体产业向大陆转移,中国将持续成为全球最大和贸易最活跃的半导体市场。我国集成电路市场增速全球第一,预计2018再增20%,达到993.1亿美元。中国集成电路产业持续扩大,在全球的占比持续提高,已成为全球主要消费市场。
 
  统计2000年以来18年间集成电路产业销售规模年均增速,中国cagr为20.6%,全球cagr为4.8%。中国集成电路产业持续扩大,在全球的占比持续提高,已成为全球主要消费市场。
 
  

图片来源:百度
 
  百瑞赢证券分析,随着科创板的开市,为电子领域的龙头企业尤其是集成电路带来了充分的机遇。在政策 资金 国产化替代需求下,集成电路产业将迎来飞速发展。
 
  随着半年报业绩的披露,可以看到,集成电路板块上市公司今年半年报业绩改善较为明显,业绩预期向好的优质品种受资金青睐,成为市场关注的焦点。
 
  具体来看,华西股份、北京君正两家公司预计2019年上半年归属母公司股东的净利润同比最大增幅均在200%以上,分别为287.56%、226.23%。
 
  紫光国微、东山精密、深南电路、联创电子、亚光科技、中环股份和圣邦股份等公司预计2019年半年报业绩有望同比增长达到50%以上。
 
  汇顶科技、新莱应材、纳思达、光力科技、苏州固锝、景嘉微、中颖电子、机器人、鼎龙股份、全志科技等公司2019年半年报业绩也均有望略增,上海新阳2019年半年报业绩有望扭亏为盈,欧比特预计2019年上半年业绩实现续盈。
 
  未来关注半导体设备龙头北方华创、存储器龙头公司兆易创新、半导体检测设备龙头精测电子。
 
  (作者:王永江  执业编号:a0840616100002)
 
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